تخطٍّ إلى المحتوى
الجمعة، 11 سبتمبر 2026 · لندنENع
ريان الأزهري.الاستدامة · الطاقة · الكربون · البيئة المبنيةومنعطفات عابرة إلى الفلسفة أو الدين أو البرمجة، حيثما قاد الفضول
المحور

التداول الكمي

نسبة شارب 1.4 التي لم يقوَ أحد على الاحتفاظ بها: لماذا أُرقّي على كالمار لا على شارب

سجّل أحد مرشحي في نظام Titan نسبة شارب قريبة من 1.4 واجتاز كل بوابة إحصائية أضعها، ومع ذلك رسم تراجعاً عميقاً وطويلاً بحيث ما كان بإمكاني أبداً أن أحتفظ به طوال فترة القاع. يشرح هذا المقال لماذا تكون نسبة شارب عمياء عن المسار وذيل الخسارة، وحزمة مقاييس النجاة (سورتينو، وكالمار، وCVaR، وCDaR) التي ترى ما تُغفله، والقاعدة الوحيدة التي دفعت ثمنها: الترقية على تحسّن كالمار، لا تحسّن شارب. جميع الأرقام توضيحية ومُنقّحة.

· 9 min

أعد المعاينة من السبب لا من النتيجة: محاكاة مونت كارلو الصادقة لاحتمال الإفلاس

معظم عمليات محاكاة مونت كارلو لاحتمال الإفلاس تُعيد المعاينة من الأرباح والخسائر المحقَّقة للاستراتيجية، فتحتفظ بصمت بالحظ الحسن الذي يُفترض أن تختبره تحت الضغط، وتُقلّل من تقدير الذيل الحقيقي. هنا التصحيح الذي جعل توزيع التراجع الصادق لديّ أثقل بكثير من نسختي الأولى، إلى جانب البوابة النسبية التي تحتاجها فعلاً أي شريحة تداول طويلة فقط.

· 9 min

الاختبار المستمر ليس خارج العينة تلقائياً: حين تجتاز الضوضاء الخالصة بوابة الإطلاق

يُباع التحقق بالاختبار المستمر على أنه الدليل القاطع على أن استراتيجية ما خارج العينة فعلاً، لكنه ليس كذلك بالضرورة. شغّلتُ مسار الاختبار المستمر نفسه على ضوضاء عشوائية خالصة فأنتج نسبة شارب مُجمَّعة موجبة وصحية، لأن كون النافذة خارج العينة خاصية من منشأ البيانات، لا من طريقة تقسيمها. هنا ضابط المسيرة العشوائية الذي يكشف إن كان مسارك، أم فرصتك الحقيقية، هو من أنتج ذلك الرقم.

· 9 min

التحيز التطلعي في اختبار المحاكاة يتنكّر في شيفرة عادية: اختبار إفساد المستقبل يفضحه

التحيز التطلعي هو الحالة الافتراضية لأي شيفرة اختبار محاكاة غير حذرة، لا حالة حدّية نادرة، وهو ينجو من المراجعة لأنه يبدو مجرد شيفرة pandas عادية. إليك اختبار السببية الذي صار الآن بوابة تمر منها كل استراتيجية: أفسِد كل سعر بعد تاريخ معين، ثم تحقق من أن لا شيء محسوب قبل ذلك التاريخ يتغير. فإذا تحرك الماضي حين تسمّم المستقبل، فالاستراتيجية تقرأ ما هو قادم.

· 9 min

نسبة شارب المُعدَّلة: لماذا يكون فائز شبكة معاملاتك تشويشاً في الغالب

أفضل نسبة شارب مُتوقَّعة لمسح معاملات ترتفع كلما اتسعت الشبكة، حتى لو كانت كل استراتيجية فيها عديمة القيمة. يشرح هذا المقال نسبة شارب المُعدَّلة كما يراها ممارس فعلي، مع جدول مرجعي صغير يربط N بسقف التشويش يمكنك تطبيقه على شبكتك الليلة، والقاعدة الواحدة التي قتلت أفخر فائز حققته يوماً في مسح معاملات: N هو الحوض، لا المنصة.

· 9 min

سهم واحد يُرسم مرة واحدة: العمارة التي تُبقي البحث خارج الإنتاج

أخطر شيفرة في أي مستودع تداول هي دفتر الملاحظات الاستكشافي الذي لا يجب أن يقترب أبداً من رأس المال الفعلي. قاعدة بنيوية واحدة، هي أن تسري التبعيات في اتجاه واحد فقط، تُبقيه خارج الإنتاج وتحوّل الاقتران الخفي إلى رقم يمكنك أن تراه بأمر واحد من grep.

· 9 min

اشترِ المحرك، وابنِ فرصتك: الخاصية الوحيدة التي تحسم اختيار محرك التداول الكمي

اختيار محرك للتداول الكمي ليس مقارنة سمات بين NautilusTrader وbacktrader وحلقة أحداث تُكتب منزلياً. الأمر يُحسم بخاصية واحدة، ومعيار تقييم يمكن تطبيقه على أي محرك: هل يُشغّل اختبار المحاكاة لديك الشيفرة نفسها التي يعمل بها نظامك الفعلي؟

· 9 min

لا تستخدم رقماً عائماً للمال أبداً: الخلل الصامت الذي يُسيء تحجيم صفقاتك الفعلية

استخدام رقم الفاصلة العائمة لتمثيل المال خطأ برمجي كلاسيكي، لكنه في نظام تداول لا يكتفي بتقريب بنس تقريباً خاطئاً، بل يُحرّف حجم مركز فعلي بصمت تام. يشرح هذا المقال لماذا يحدث ذلك، ولماذا لا يكفي نوع Money وحده حلاً كما قد تتخيل.

· 8 min

اختبارك التاريخي ليس دليلاً: لماذا تموت أنظمة التداول الكمي قبل أن تتداول

منحنى الأسهم الجميل هو النتيجة الافتراضية لأي اختبار محاكاة تاريخية، وليس إنجازاً. إليك لماذا تنحاز كل أنماط الفشل في التداول الكمي نحو التفاؤل، والعادة الوحيدة التي تصمد أمام السوق الحقيقي: الشك قبل الاحتفال.

· 9 min

مقالات إلى بريدك

كتابات جديدة عن سوريا والاستدامة والتمويل، بضع مرات في الشهر.

يمكنك إلغاء الاشتراك في أي وقت. يقرأها أكثر من ٤٢٠٠ متخصّص.