التصنيف

التداول الكمي الإنتاجي

الأرباح الموزعة التي احتسبتها مرتين: كيف يصنع الخلط بين الإغلاق المعدَّل وغير المعدَّل فرصة وهمية في اختبار المحاكاة

سلسلة العائد الإجمالي وسلسلة عائد السعر تبدوان متطابقتين تماماً على أي رسم بياني، بينما تفترقان تحت السطح بنسبة مئوية في السنة. اخلط بينهما، أو احسب الأرباح الموزّعة مرتين، وسينحرف اختبار المحاكاة الطويل الأفق فوق نظيره الصادق بضع نقاط مئوية كل عام، ليتراكم ذلك مع الزمن إلى فرصة وهمية بالكامل. وهذا هو فحص إعادة البناء الذي أُجريه الآن: أبني العائد الإجمالي بنفسي من السعر وسلسلة توزيعات الأرباح، ثم أقارنه بسلسلة المزوّد المعدَّلة.

2026-10-02 · 9 min

تحيز النجاة في اختبار المحاكاة: اختبار الرائحة القائم على نسبة الأسهم المشطوبة

تحيز النجاة مصطلح يعرفه كل ممارس للتداول الكمي، لكن قلة منهم يحوّلونه إلى إجراء عملي. إليك الفحص المكوّن من رقم واحد الذي أُجريه قبل أن أثق بأي اختبار محاكاة مقطعي: عدّ الأسهم الميتة كنسبة من كونك الاستثماري على مدى عقد كامل. فإذا كانت هذه النسبة قريبة من الصفر، فبياناتك حذفت الخاسرين بصمت، وكل نتيجة تنتجها منحازة نحو الأعلى.

2026-09-25 · 9 min

السعة والازدحام: لماذا تتآكل الفرصة الحقيقية كلما كبر حجمها

حتى الفرصة الحقيقية تموت إن نُشرت بحجم أكبر مما تحتمل. هذه الملاحظة الميدانية عن مخاطر جانب الفرصة نفسها: كيف يقلّص أثرك السوقي الخاص، وتداوُل آخرين للإشارة عينها، الحجم الذي تبقى عنده الفرصة ملكاً لك. واختبار نقطة التقاطع هو ما يكشف لك أين يقع سقفك، قبل أن يكتشفه السوق بدلاً منك.

2026-09-18 · 9 min

نسبة شارب 1.4 التي لم يقوَ أحد على الاحتفاظ بها: لماذا أُرقّي على كالمار لا على شارب

سجّل أحد مرشحي في نظام Titan نسبة شارب قريبة من 1.4 واجتاز كل بوابة إحصائية أضعها، ومع ذلك رسم تراجعاً عميقاً وطويلاً بحيث ما كان بإمكاني أبداً أن أحتفظ به طوال فترة القاع. يشرح هذا المقال لماذا تكون نسبة شارب عمياء عن المسار وذيل الخسارة، وحزمة مقاييس النجاة (سورتينو، وكالمار، وCVaR، وCDaR) التي ترى ما تُغفله، والقاعدة الوحيدة التي دفعت ثمنها: الترقية على تحسّن كالمار، لا تحسّن شارب. جميع الأرقام توضيحية ومُنقّحة.

2026-09-11 · 9 min

أعد المعاينة من السبب لا من النتيجة: محاكاة مونت كارلو الصادقة لاحتمال الإفلاس

معظم عمليات محاكاة مونت كارلو لاحتمال الإفلاس تُعيد المعاينة من الأرباح والخسائر المحقَّقة للاستراتيجية، فتحتفظ بصمت بالحظ الحسن الذي يُفترض أن تختبره تحت الضغط، وتُقلّل من تقدير الذيل الحقيقي. هنا التصحيح الذي جعل توزيع التراجع الصادق لديّ أثقل بكثير من نسختي الأولى، إلى جانب البوابة النسبية التي تحتاجها فعلاً أي شريحة تداول طويلة فقط.

2026-09-04 · 9 min

الاختبار المستمر ليس خارج العينة تلقائياً: حين تجتاز الضوضاء الخالصة بوابة الإطلاق

يُباع التحقق بالاختبار المستمر على أنه الدليل القاطع على أن استراتيجية ما خارج العينة فعلاً، لكنه ليس كذلك بالضرورة. شغّلتُ مسار الاختبار المستمر نفسه على ضوضاء عشوائية خالصة فأنتج نسبة شارب مُجمَّعة موجبة وصحية، لأن كون النافذة خارج العينة خاصية من منشأ البيانات، لا من طريقة تقسيمها. هنا ضابط المسيرة العشوائية الذي يكشف إن كان مسارك، أم فرصتك الحقيقية، هو من أنتج ذلك الرقم.

2026-08-28 · 9 min

التحيز التطلعي في اختبار المحاكاة يتنكّر في شيفرة عادية: اختبار إفساد المستقبل يفضحه

التحيز التطلعي هو الحالة الافتراضية لأي شيفرة اختبار محاكاة غير حذرة، لا حالة حدّية نادرة، وهو ينجو من المراجعة لأنه يبدو مجرد شيفرة pandas عادية. إليك اختبار السببية الذي صار الآن بوابة تمر منها كل استراتيجية: أفسِد كل سعر بعد تاريخ معين، ثم تحقق من أن لا شيء محسوب قبل ذلك التاريخ يتغير. فإذا تحرك الماضي حين تسمّم المستقبل، فالاستراتيجية تقرأ ما هو قادم.

2026-08-21 · 9 min

نسبة شارب المُعدَّلة: لماذا يكون فائز شبكة معاملاتك تشويشاً في الغالب

أفضل نسبة شارب مُتوقَّعة لمسح معاملات ترتفع كلما اتسعت الشبكة، حتى لو كانت كل استراتيجية فيها عديمة القيمة. يشرح هذا المقال نسبة شارب المُعدَّلة كما يراها ممارس فعلي، مع جدول مرجعي صغير يربط N بسقف التشويش يمكنك تطبيقه على شبكتك الليلة، والقاعدة الواحدة التي قتلت أفخر فائز حققته يوماً في مسح معاملات: N هو الحوض، لا المنصة.

2026-08-14 · 9 min

سهم واحد يُرسم مرة واحدة: العمارة التي تُبقي البحث خارج الإنتاج

أخطر شيفرة في أي مستودع تداول هي دفتر الملاحظات الاستكشافي الذي لا يجب أن يقترب أبداً من رأس المال الفعلي. قاعدة بنيوية واحدة، هي أن تسري التبعيات في اتجاه واحد فقط، تُبقيه خارج الإنتاج وتحوّل الاقتران الخفي إلى رقم يمكنك أن تراه بأمر واحد من grep.

2026-08-07 · 9 min

التداول الكمي الإنتاجي

مقالات إلى بريدك